Σε άντληση έως και €487,7 εκατ. καθαρών κεφαλαίων, μετά την αφαίρεση των εξόδων έκδοσης, στοχεύει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ που βγαίνει ξανά στις αγορές με έκδοση ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ. Το βιβλίο προσφορών ανοίγει την Τρίτη 23 Σεπτεμβρίου έως Πέμπτη 25 Σεπτεμβρίου 2025.
- Του Γιώργου Καλούμενου
Το αρχικό πλάνο της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ προβλέπει τη χρήση των κεφαλαίων μεταξύ δύο βασικών στόχων, δηλαδή των επενδύσεων και της μείωσης δανεισμού σε αναλογία 50/50.
Το επενδυτικό πλάνο έως το 2032
Σε ότι αφορά το επενδυτικό σκέλος τα κεφάλαια (έως 243,85 εκατ.) θα χρησιμοποιηθούν για την περίοδο 30.09.2025–29.09.2032 σε έργα υποδομής (αυτοκινητόδρομοι, λιμένες, αεροδρόμια, σήραγγες) και έργα ΣΔΙΤ/παραχωρήσεω, έργα ενέργειας, με έμφαση σε ΑΠΕ και μονάδες παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, καθώς και σε μονάδες αποθήκευσης φυσικού αερίου.
Επίσης προορίζονται για επενδύσεις στους τομείς των μεταλλευτικών/βιομηχανικών δραστηριοτήτων και ανάπτυξης ακινήτων (ξενοδοχεία, εμπορικές χρήσεις, συνεδριακά κέντρα), σε έργα βιώσιμης διαχείρισης (διαχείριση απορριμμάτων, κυκλική οικονομία), έργα ύδρευσης/άρδευσης και ακόμη έργα άμυνας και κοινωνικών υποδομών. Επίσης, το ποσό μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την απόκτηση συμμετοχών ή την εξαγορά εταιρειών που δραστηριοποιούνται σε συναφείς τομείς, ενισχύοντας το χαρτοφυλάκιο του Ομίλου.
Πάντως υπάρχει διάχυτη αισιοδοξία για την θερμή υποδοχή του ομολόγου από εγχώριους αλλά και ξένους επενδυτές η οποία θα οδηγήσει σε άντληση φθηνής ρευστότητας για την εταιρεία.
Ο κ. Περιστέρης υπογράμμισε την κρισιμότητα των έργων, σε αρκετούς από τους παραπάνω κλάδους, στο Athens International Investment Summit τονίζοντας ότι: «η προτεραιότητα, ορθώς – σε αντίθεση με το παρελθόν – μετατοπίζεται πλέον στη δημιουργία ενός ολοκληρωμένου και διασυνδεδεμένου συστήματος εφοδιαστικής αλυσίδας. Πρόκειται για ένα ενιαίο δίκτυο λιμανιών, αεροδρομίων, αυτοκινητοδρόμων και σιδηροδρόμου. Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είναι μία από τις ελληνικές εταιρείες με αποδεδειγμένη ικανότητα δημιουργίας μεγάλων έργων υποδομής».
Αποπληρωμή δανεισμού
Σε ότι αφορά το κομμάτι της αποπληρωμής δανεισμού με ποσό επίσης έως 243,85 εκατ. από το ομόλογο, προβλέπει χρήση για την εξόφληση υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων της εισηγμένης και των θυγατρικών της. Η εξυπηρέτηση και αναδιάρθρωση του δανεισμού εντάσσεται στην ίδια περίοδο (30.09.2025–29.09.2032) και έχει στόχο τη βελτίωση του προφίλ χρηματοδότησης του Ομίλου.
Σύμφωνα με το δελτίο της έκδοσης υπάρχει η δυνατότητα στην πορεία, με απόφαση του Δ.Σ κεφάλαια που προορίζονταν για τον ένα σκοπό, να ανακατευθυνθούν στον άλλο και το αντίθετο.
Για το προσωρινό διάστημα που κάποια από τα κεφάλαια δεν θα χρησιμοποιούνται για τις παραπάνω χρήσεις θα μπαίνουν σε τοποθετήσεις χαμηλού κινδύνου όπως για παράδειγμα, οι λογαριασμοί όψεως και οι προθεσμιακές καταθέσεις ώστε να μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν όταν χρειαστεί να επιτελέσουν το βασικό σκοπό τους.
Πλαίσιο της έκδοσης
Η έκδοση προβλέπει έως 500.000 ομολογίες ονομαστικής αξίας 1.000 η κάθε μία, με ελάχιστο συνολικό ποσό έκδοσης τα 350 εκατ. Η κατανομή προβλέπει τουλάχιστον 30% των νέων ομολογιών να διατεθεί σε ιδιώτες επενδυτές, με το υπόλοιπο έως 70% να μοιράζεται μεταξύ ειδικών και ιδιωτών επενδυτών — μία δομή που στοχεύει στη διεύρυνση της επενδυτικής βάσης και στην ενίσχυση του ενδιαφέροντος τόσο από μικρούς όσο και από θεσμικούς επενδυτές. Συντονιστές κύριοι ανάδοχοι είναι τέσσερις συστημικές τράπεζες: Alpha, Πειραιώς, Eurobank και Εθνική.
