Σε φρενήρη ρυθμό εξαγορών βρίσκεται ο Amancio Ortega, ιδρυτής της Zara και επικεφαλής του μεγαλύτερου ιδιωτικού χαρτοφυλακίου ακινήτων στην Ευρώπη. Ο 89χρονος μεγιστάνας, με περιουσία που αγγίζει τα 103,7 δισ. δολάρια, έχει δρομολογήσει μπαράζ επενδύσεων με στόχο να αποφύγει τον φόρο πλούτου που επιβάλλει η Ισπανία, η μοναδική χώρα της Ε.Ε. με γενικευμένο τέτοιο φόρο.
Βάσει μιας νομικής πρόβλεψης, ο Ortega μπορεί να απομειώνει το φορολογικό του βάρος επενδύοντας τα μερίσματα που λαμβάνει από την Inditex, της οποίας κατέχει το 59%, σε συγκεκριμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
3,1 δισ. ευρώ μέρισμα και αγορές άνω των 500 εκατ.
Το family office του Ortega, η Pontegadea, έχει ήδη προχωρήσει σε εντυπωσιακές κινήσεις. Το 2024, ο ιδρυτής της Zara πρόκειται να λάβει το μεγαλύτερο μέρισμα στην ιστορία της εταιρείας, ύψους 3,1 δισ. ευρώ, εκ των οποίων το μισό έχει ήδη καταβληθεί από τον Μάιο.
Στους τελευταίους τρεις μήνες, η Pontegadea εξαγόρασε:
- Ένα πεντάστερο ξενοδοχείο στο Παρίσι,
- Μια πολυκατοικία στη Φλόριντα,
- Ένα κτίριο στην λεωφόρο Diagonal της Βαρκελώνης.
Το ύψος αυτών των συμφωνιών ξεπερνά τα 500 εκατ. δολάρια, ενώ βρίσκονται σε εξέλιξη διαπραγματεύσεις για ένα ακόμη deal στο Μαϊάμι, αξίας 275 εκατ. δολαρίων.
«Όχι κυνηγός τροπαίων – απλώς διαχείριση υποχρεώσεων»
Όπως εξηγεί στο Bloomberg ο Marc Debois, ιδρυτής της FO-Next, «για την Pontegadea, η επιλογή είναι απλή: είτε αξιοποιεί κάθε ευρώ από το μέρισμα της Zara, είτε βλέπει οκταψήφια ποσά να εξαφανίζονται κάθε χρόνο στον φόρο πλούτου».
Ο ίδιος τονίζει πως οι κινήσεις του Ortega δεν είναι ενδεικτικές επιδείξεων ισχύος, αλλά δομικής διαχείρισης φορολογικών υποχρεώσεων με επενδυτικό χαρακτήρα.
Η Pontegadea είχε καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 34,3 δισ. ευρώ στο τέλος του 2023, σημειώνοντας αύξηση 10,6% σε σχέση με τον προηγούμενο χρόνο.
Εμβληματικά ακίνητα και διεθνής παρουσία
Ο Ortega, γιος σιδηροδρομικού εργάτη που δεν απέκτησε ποτέ δικό του γραφείο όσο εργαζόταν στην Inditex, έχει μετατρέψει την Pontegadea σε επενδυτικό κολοσσό. Μεταξύ άλλων, ελέγχει:
- Το Haughwout Building στη Νέα Υόρκη,
- Το Southeast Financial Center στο Μαϊάμι,
- Το The Post Building στο Λονδίνο.
Στο χαρτοφυλάκιό του περιλαμβάνονται επίσης ακίνητα από το Τορόντο έως τη Σεούλ, μισθωμένα σε εταιρείες όπως Facebook, Amazon, Zara αλλά και στην ανταγωνίστρια H&M.
Εκτός ακινήτων: Ενέργεια και στρατηγικές συμμετοχές
Για να προστατευθεί από τον φόρο πλούτου, η Pontegadea επενδύει και εκτός ακινήτων, σε:
- Ενεργειακές υποδομές,
- Συμμετοχές άνω του 5% σε εισηγμένες εταιρείες.
Το 2019, απέκτησε ποσοστό στην ισπανική Enagas, ενώ το 2021 μπήκε και σε πορτογαλική εταιρεία του ίδιου κλάδου. Το 2018, μαζί με την KKR, επένδυσαν στη μονάδα πύργων της Telefonica, ενώ έχουν προχωρήσει έκτοτε σε τουλάχιστον δύο ακόμη επενδύσεις.
Τώρα, η Pontegadea βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για την εξαγορά του κτιρίου Sabadell Financial Center στο Μαϊάμι, με ενδιαφερόμενους και άλλους επενδυτικούς κολοσσούς, όπως η KKR.
Η δυναστεία Ortega: Κληρονομιά και επόμενη γενιά
Η Marta Ortega, 41 ετών και μοναχοκόρη από τον δεύτερο γάμο του, έχει αναλάβει την προεδρία της Inditex από το 2022. Αντίθετα, η Sandra Ortega, 56 ετών, κόρη από τον πρώτο του γάμο και πλουσιότερη γυναίκα της Ισπανίας με περιουσία 12,4 δισ. δολάρια, δεν έχει ενεργό ρόλο στην επιχείρηση και έχει στραφεί σε επενδύσεις σε ακίνητα, φαρμακοβιομηχανία και φιλοξενία.
Ο Amancio Ortega δεν κυνηγά πια την κορυφή — τη διατηρεί με στρατηγικές κινήσεις, επενδυτική ψυχραιμία και έναν μακροπρόθεσμο σχεδιασμό που συνδυάζει αποδόσεις και φορολογική ασφάλεια.
